10月1日の市場では、日本の景況感、半導体株、原油価格、そして米国の経済指標がポイントになりそうです。
前回の答え合わせ
前回は、中国PMIの改善、原油高、そして米PCEを材料として取り上げ、「相場は荒れ模様の予報」としました。
実際、米8月PCE価格指数は前年比3.4％上昇で、前月から横ばい。市場予想を下回り、7月分も下方改定されたことで、FRBによる10月の追加利上げ観測は後退しました。
一方、米10年債利回りは5.30％まで上昇し、S&P500は0.25％下落。原油も9月30日は上昇しており、インフレや金利への警戒は残りました。
「インフレ指標はやや安心材料、しかし金利と原油は警戒材料」という、方向の異なる材料が同時に存在する展開でした。
日銀短観で円安・株高の反応
10月1日に発表された日銀短観では、大企業製造業の業況判断が24となり、前回の22から改善しました。
一方、日銀の9月会合の「主な意見」では、政府側の利上げに対する慎重姿勢に大きな変化はないと受け止められました。
東京市場では、これらを受けて長期・超長期金利が上昇し、円安・株高の反応が見られました。
為替では円安方向、株式市場では株高方向の材料として意識されやすい内容です。
半導体株が日本株を押し上げ
海外では半導体関連株が強く、Micronの好調な決算をきっかけにAI向けメモリー需要への期待が高まりました。
10月1日のアジア市場では、日本の日経平均が3％を超えて上昇する場面があり、韓国や台湾の株式市場でも半導体関連株が買われました。
AI関連需要が半導体企業の業績を支えるという見方が広がれば、日本株でも半導体関連銘柄への資金流入につながる可能性があります。
ただし、米長期金利は依然として高水準です。株式市場が上昇していても、金利上昇が続けば株価の上値を抑える材料になるため、半導体株の上昇と金利の動きをセットで見る必要があります。
原油は一転して下落
原油市場では流れが変わりました。
10月1日の原油価格は下落。湾岸地域からの原油供給が回復していることに加え、米国の原油在庫が予想外に増加したことで、供給不安がやや後退しました。
Brent原油は一時96ドル台、WTIは89ドル台まで下落しています。
ただし、米国とイランの外交協議には依然として不透明感があります。協議が進展すれば供給懸念がさらに後退する可能性がある一方、地政学的な緊張が再び高まれば原油価格が反応する可能性もあります。
そのため、現時点では「原油高」だけを見るのではなく、供給回復と地政学リスクの綱引きとして見るのがポイントです。
今夜は米ISM製造業指数
日本時間23時には、9月の米ISM製造業景況指数が発表されます。
市場予想は55.0で、前月の54.6から上昇する見通しです
製造業の景況感が強ければ、米国経済の底堅さを意識する材料になる一方、金利上昇を通じて株式市場への重しになる可能性もあります。
また、21時30分には新規失業保険申請件数が発表され、さらに10月2日には米雇用統計を控えています。
そのため、10月1日夜から10月2日にかけては、経済指標をきっかけに為替・金利・株式が連動して動く場面には注意が必要です。
今日のトレードAI予報
今日は、日銀短観による円安・株高材料、半導体株の上昇、原油下落という複数の材料が交錯しています。
さらに今夜は米ISM製造業指数、明日は米雇用統計。
方向感を一つに決めつけるよりも、金利・ドル・株・原油の反応を確認しながら見る場面です。
「トレードAI予報」は、公開されたニュースや経済情報から市場への影響を整理したもので、特定の値動きを予測・保証するものではありません。
